Les Etats et les entreprises ont besoin d’emprunter pour financer leurs activités. Pour cela, elles peuvent faire appel aux investisseuses-eurs en levant de l’argent et en émettant des obligations.

Le marché des obligations représente 100 000 milliards de dollars alors que le marché des actions en Bourse s’élève à 69 000 milliards de dollars (13).

Leur durée de vie d’une obligation varie entre 5 et 30 ans.

Il existe deux grandes catégories d’obligations :

• Les obligations d'Etat sont moins risquées car les Etats ne sont pas censés faire faillite. Mais prêter à la France ce n’est pas pareil que prêter à la Grèce donc les risques ne sont pas les mêmes.
• Les obligations d'entreprises sont un peu plus risquées car les entreprises peuvent faire faillite. Mais les obligations sont moins risquées que les actions.

Tu peux investir dans des obligations pour sécuriser une partie de ton portefeuille.

Du moins risqués au plus risqués, tu retrouves :

1. Les fonds en euros : un produit d'assurance spécifique à la France qui se compose généralement de 80% d’obligations, 10% d’immobilier et 5 à 10% d’actions. Ils sont accessibles via un contrat d’assurance vie et les taux d’intérêts sont fixés par les assureurs(14).

2. Les obligations d’Etat (ou ETF obligataires) : accessibles dans toutes les enveloppes.

3. Les obligations d’entreprises (ou ETF obligataires) : accessibles dans toutes les enveloppes.

La fiscalité et les frais dépendent du compte d’investissement dans lequel sont logées les obligations : assurance vie, PEA ou CTO. Mais ce sont des valeurs mobilières comme les actions.

Avantages :

• Peu risqués.
• Couvre l’inflation lorsqu’elle est faible (pas en ce moment).

Inconvénients :

• Rendements faibles.
• Taux négatifs ces dernières années pour les obligations d’Etat (en fonction de l’inflation).
• Attention aux obligations à hauts risques.

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