Tu peux investir dans l’immobilier sans tous les tracas de la recherche du bien à la gestion locative. Recevoir tes loyers tous les mois ou tous les trimestres sans rien gérer ni sans paperasse.
C’est ce que l’on appelle la pierre papier aka l’immo en toute tranquillité.
Une société de gestion recherche les biens, lève des fonds auprès des particuliers puis s’occupe de la gestion du parc de biens immobiliers.
Les particuliers achètent des parts de SCPI et deviennent copropriétaires du parc.
Il s’agit de biens immobiliers résidentiels ou professionnels (commerces, entrepôts, sièges, etc.) avec des rendements moyens nets de frais de 4.5% par an.
En contrepartie, la société de gestion prend 4 à 10% de frais d’acquisition et les copropriétaires reçoivent leurs loyers chaque trimestre.
La part commence à 500€ en direct mais il est possible d’investir via une assurance vie dès 100€. L’investissement en SCPI est également possible via des emprunts immobiliers spécifiques.
La fiscalité :
Avantages :
Inconvénients :
💡Les sociétés de gestion qui gèrent les SCPI sont réglementées par l’AMF(3). Il en existe des centaines, y compris à l’étranger.
Les OPCI sont des sociétés qui font des placements immobiliers et financiers. Elles doivent investir minimum 60% en immobilier, 5% à conserver en liquidités et le reste dans d’autres supports comme les actions et obligations.
La part commence à 100€ et tu peux en acheter en direct ou via un contrat d’assurance vie. La performance moyenne nette de frais varie selon les cours de Bourse (4.4% en 2021 contre -1.54% en 2020 pendant la crise et + 5.43 % en 2019).
Pour acheter des parts d’OPCI, tu dois payer 3 à 5% de frais d’entrée et 1.5 et 3% de frais de gestion par an.
La fiscalité :
L’imposition dépend de la forme juridique de l’OPCI :
Avantages :
Inconvénients :
💡Les OPCI et leurs sociétés de gestion sont réglementées par l’AMF.
Immobilier Cotées (SIIC)
Une SIIC est une foncière cotée c’est-à-dire une société qui investit dans des biens immobiliers et qui est cotée en Bourse.
Contrairement à une entreprise classique, les SIIC doivent redistribuer au moins 95% des loyers perçus et 70% des plus-values aux actionnaires (après déduction des frais).
Tu peux investir dans une SIIC via un compte-titre ordinaire (CTO) en France, en Europe et à l’étranger(6).
La part dépend de la cotation boursière de la SIIC choisie mais tu peux compter une centaine d’euros. Il n’y a pas de frais d’entrée comme pour les SCPI et les OPCI mais uniquement les frais de transaction boursiers.
La fiscalité :
C’est la fiscalité du CTO qui s’applique, à savoir la flat-tax(7) de 30% par défaut mais tu peux opter pour le barème de l’IRPP.
Avantages :
Inconvénients :
💡Comme toute société cotée en Bourse, les SIIC sont réglementées par l’AMF.
(3) L’AMF c’est l’Autorité des Marchés Financiers qui régule les marchés financiers en France. En Europe, c’est l’ESMA.
(4) OPCI-FPI signifie Fonds de Placement Immobilier.
(5) OPCI-SPPICAV signifie Sociétés de Placement à Prépondérance Immobilière à Capital Variable.
(6) Ce sont les REITS aux USA.
(7) Le terme officiel est PFU qui signifie Prélèvement Forfaitaire Unique. Il a été mis en place par E. Macron en 2018. C’est l’imposition par défaut pour les placements financiers.
