Contrairement aux idées reçues, toutes les start-up ne réussissent pas. 1 start-up sur 10 se démarque, ce qui signifie que 9 échouent ou ont des projets qui n’aboutissent pas.
L’investissement en start-up est extrêmement risqué, bien plus que la Bourse.
Le risque étant proportionnel au potentiel de gains, investir dans la bonne start-up peut faire péter la banque.
Investir dans des start-up c’est aussi très normé et le ticket d’entrée n'est pas abordable.
Mais depuis quelques années, des plateformes ont innové et permettent désormais de faire du micro investissement dès 10€.
Ouvrir son capital aux investisseuses-eurs c’est de la lourdeur administrative. Il faut organiser tout le processus en respectant la réglementation, changer les statuts, sans parler de la communication.
La complexité a pour conséquence des tickets d’entrée assez élevés. De plus, il faut faire partie d’un select club pour avoir connaissance des deals.
Voici trois moyens d’investir de manière “conventionnelle” :
1/ Passer par un fonds VC (capital-risque) qui collecte l’argent des investisseuses-eurs, l'investit dans des start-up puis redistribue les éventuels profits. Accessible à partir de plusieurs centaines de milliers d’euros.
2/ Utiliser ton réseau privé pour celles qui ont un très bon réseau ou qui ont une pote qui a un pote qui a une pote. Les tickets d’entrée sont très très élevés, soit plusieurs dizaines de milliers d’euros à mettre sur une, voire plusieurs entreprises.
3/ Intégrer un club d’investissement qui lui a un bon réseau et qui est beaucoup plus accessible. Chaque membre met quelques milliers d’euros et le club centralise plusieurs centaines de milliers d’euros pour les investir en une fois. La force du groupe. Ex. : Leonis investissement ou Angelsquare.
Comment gagner de l’argent grâce à ses investissements en start-up ?
L’investissement en start-up c’est du long terme, au minimum 8 ans et contrairement à la Bourse, les parts sont peu liquides.
En Bourse, tu peux vendre tes actions à la minute mais pour le marché des start-up, il faut attendre :
Comment vendre si aucun de ces événements ne se produit ou si tu n’as pas envie d’attendre autant ?
C’est là que les marketplaces entrent en scène.
Ce sont des start-up qui ont créé leurs plateformes pour faciliter l’achat-vente des parts d’autres start-up moyennant le paiement d’une commission.
Si tu as un petit budget ou pas envie de te prendre la tête à entrer dans un club ou à te faire habiliter par une plateforme, il y a une autre solution. Les plateformes de financement participatif (crowdfunding) permettent d’acheter et vendre des parts de start-up dès 10€.
Une start-up peut facilement lever des fonds en passant par ce type de plateforme. Cela fonctionne comme les campagnes participatives type Ulule.
J’ai moi-même investi dans Snowball en direct mais la levée de fonds avait lieu sur la plateforme leader CrowdCube. Celle-ci a géré la levée de la néobanque pro Qonto et Finary entre autres.
D’autres plateformes : Wiseed, Sowefund.
La fiscalité :
Avantages :
Inconvénients :
💡Pour aller plus loin : Attrape la prochaine licorne 🦄 si tu peux Maddyness, le média des start-up.
Par Joana Olympio
(11) Il s’agit du dispositif IR PME.
(12) Une licorne c’est le terme utilisé pour désigner une start-up qui atteint le palier d’1 milliard de dollars de valorisation.
